uzluga.ru
добавить свой файл


Ликвидность коммерческого банка.

  • Лекция 9.


Ликвидность банка

  • Ликвидность банка - это способность коммерческого банка своевременно и полностью обеспечивать выполнение своих обязательств перед всеми контрагентами и осуществлять вложения денежных средств на выгодных для банка условиях.(Из материалов Базельского комитета по банковскому регулированию и надзору).



Управление ликвидностью

  • Управление ликвидностью (liquidity management) есть распределение ликвидных ресурсов во времени для выполнения платежей по всем обязательствам и осуществления инвестиций с целью максимизации благосостояния акционеров [1]. [1] GeorgeW. Gallinger, P.Basil Healey. Liquidity analysis and management. Addison-WesleyPublishinq Company, 1978, p.3



  • Управление ликвидностью в рамках концепции управления активами и пассивами выступает как центральный элемент банковского менеджмента.



  • Фактически менеджеры, управляющие ликвидностью должны "контролировать деятельность всех отделов банка, отвечающих за использование и привлечение средств, и координировать свою деятельность с работой этих отделов"



Нетто-ликвидная позиция

  • Нетто-ликвидная позиция =

  • = Предложение ликвидных средств –

  • - Спрос на ликвидные средства



Предложение ликвидных средств

  • Поступление депозитов от клиентов

  • Доходы от продажи не депозитных банковских услуг.

  • Погашение ранее выданных ссуд

  • Продажа активов банка

  • Привлечение средств на денежном рынке



Спрос на ликвидные средства

  • Снятие денег с депозитов клиентов

  • Заявки на получение кредитов от платежеспособных клиентов

  • Оплата расходов по привлечению не депозитных средств

  • Операционные расходы по привлечению не депозитных средств

  • Операционные расходы и выплата налогов в процессе продажи банковских услуг.

  • Выплата дивидендов акционерам



Нетто-ликвидная позиция

  • НЛП < 0 дефицит ликвидных средств

  • НЛП >0 избыток ликвидных средств



Сущность проблемы управления ликвидными средствами банков может быть представлена следующими утверждениями:

  • Cпрос на ликвидные средства банка редко бывает равен их предложению в какой-либо момент времени. Банк должен постоянно иметь дело либо с дефицитом ликвидных средств, либо с излишком.

  • Существует дилемма между ликвидностью и прибыльностью банка. Большая часть банковских ресурсов предназначается для удовлетворения спроса на ликвидные средства, меньшая часть - для достижения желаемой прибыльности банка (при неизменных прочих факторах).

  • Таким образом, обеспечение оптимального уровня ликвидности является постоянной проблемой в управлении банком и всегда направлено на увеличение его прибыльности.



Теории управления ликвидностью

  • теория коммерческих ссуд

  • теория перемещения

  • теория ожидаемого дохода

  • теория управления пассивами

  • теория сбалансированного управления



Теория коммерческих ссуд

  • Согласно теории коммерческих ссуд банкам рекомендовалось выдавать только краткосрочные ссуды, своевременно погашаемые при нормальном состоянии деловой активности.

  • Такие ссуды точно соответствовали сроку погашения банковских депозитов и давали банку возможность покрывать изъятия средств из банка за счет возврата ссуд.



Теория перемещения

  • Ликвидность банка зависит от его способности любыми неденежными активами покрывать дефицит ликвидных средств.



Теория ожидаемого дохода

  • предполагала, что потребности в ликвидности и таким, образом, платежи по ссудам должны привязываться к ожидаемым доходам заемщика. Структура кредитного портфеля проектировалась таким образом, что моменты выплат основного долга и процентов совпадали со способностью заемщика производить выплаты из доходов.



Теория управления пассивами (Управление покупной ликвидностью)

  • Согласно теории управления пассивами, банки могут удовлетворять свои требования ликвидности посредством займов на денежных рынках и рынках капиталов.

  • Займ денежных средств рассматривается в качестве основного источника покрытия ожидаемого спроса на ликвидные средства.



Теория сбалансированного управления ликвидностью

  • Теория признает как значительное влияние структуры активов на обеспечение банка ликвидностью, так и возможность банка использовать внешние займы для покрытия дефицита денежных средств.



Функции управления ликвидностью

  • функция управления разрывами ликвидности (функция перспективного управления)

  • функция управления корреспондентскими счетами (функция оперативного управления).



Функции управления ликвидностью

  • Первая функция связана с формированием такой структуры баланса по срокам, которая бы позволяла минимизировать общие издержки по обеспечению банковской ликвидности

  • Функция оперативного управления ликвидностью состоит в непосредственном управлении наиболее ликвидными активами банка, то есть в обслуживании денежного потока банка и формировании необходимых и достаточных портфелей высоколиквидных активов для его обслуживания.



Функция оперативного управления

  • обеспечение платежей банка по вложениям в финансовые инструменты, по хозяйственным договорам, подкрепление филиалов, обменных пунктов и т. д.;

  • определение объемов средств, необходимых для привлечения или возможного размещения кредитов overnight.



Функция оперативного управления

  • В мировой экономической литературе существует два подхода к анализу функции оперативного управления ликвидностью. С одной стороны, принято говорить об управлении денежной позицией

  • Здесь прослеживаются явные аналогии с управлением денежными средствами (cash management) производственной фирмы.



Функция оперативного управления

  • С другой стороны, широкий круг работ зарубежных авторов посвящен управлению резервами и основан именно на использовании аппарата теории управления запасами применительно к оптимальному поведению коммерческих банков.



Функция оперативного управления

  • Осуществляя функцию оперативного управления ликвидностью коммерческие банки формируют дополнительные денежные потоки.

  • K = D + (Mb - C - S)



Средства управления корсчетами, связанные с банковскими операциями.

  • 1) Привлечение и размещение межбанковских кредитов (МБК)

  • 2) Продажа части активных вложений банка.

  • 3) Привлечение дополнительных ресурсов.



Средства управления корсчетами, связанные с банковскими расчетами.

  • 1) Работа под приход (под поступления средств от контрагентов в течение одного банковского дня .

  • 2) Неттинговые расчеты (технологии взаимного зачета обязательств).



Средства управления корсчетами, связанные с банковскими расчетами.

  • 3) Овердрафт или расчетный кредит. Овердрафт или расчетный кредит - это кредит, предоставляемый корреспондентом (как правило, расчетной системой) респонденту для проведения расчетов при недостатке средств на корреспондентском счете.



Средства управления корсчетами, связанные с банковскими расчетами.

  • 3) Овердрафт или расчетный кредит. Овердрафт или расчетный кредит - это кредит, предоставляемый корреспондентом (как правило, расчетной системой) респонденту для проведения расчетов при недостатке средств на корреспондентском счете.



4) Подкрепление одного корреспондентского счета свободными средствами на другом.

  • Денежные потоки клиентов банка могут крайне неравномерно распределяться по различным объектам управления. Для сглаживания неравномерностей в поступлении и расходовании средств между разными объектами управления банки используют подкрепления корреспондентских счетов путем перевода средств с одного счета на другой, в том числе, и посредством конвертации средств из одной валюты в другую.



  • Задержки платежей и нарушение резервных требований как средство управления корсчетами.



Базельские рекомендации.

  • Базельский комитет рекомендовал банкам на основании прогнозов о вероятном поведении активов и пассивов в условиях обычной деловой активности банка, кризисной ситуации в отдельном банке или общего рыночного кризиса проводить сравнения будущих притока и оттока наличности в течение ряда временных периодов, дифференцированных по срокам платежа в рамках каждого из трех названных сценариев*



Базельские рекомендации.

  • Базельский комитет рекомендовал банкам на основании прогнозов о вероятном поведении активов и пассивов в условиях обычной деловой активности банка, кризисной ситуации в отдельном банке или общего рыночного кризиса проводить сравнения будущих притока и оттока наличности в течение ряда временных периодов, дифференцированных по срокам платежа в рамках каждого из трех названных сценариев*



Нормативы ликвидности (Инструкция ЦБ № 110-и)

  • Н5 – норматив общей ликвидности

  • Н4 – норматив долгосрочной ликвидности

  • Н3 – норматив текущей ликвидности

  • Н2 -Норматив мгновенной ликвидности



Н2 – норматив срочной ликвидности

  • устанавливает соотношение между высоколиквидными активами и обязательствами до востребования и сроком погашения 1 день. Данный норматив характеризует способность организации быстро ликвидировать возникающие разрывы баланса и является главной характеристикой надежности кредитной организации с точки зрения удовлетворения возникающих обязательств.



Н3 – норматив текущей ликвидности,

  • характеризует способность организации в течение месяца удовлетворить свои обязательства перед кредиторами и вкладчиками. Норматив Н3 рассчитывается как отношение ликвидных активов к обязательствам до востребования или сроком погашения до 30 календарных дней. Чем выше показатель ликвидности, тем более сбалансированы по сроку активы и пассивы организации в среднесрочной перспективе и тем надежнее она в глазах экономических агентов.



Н4 – норматив долгосрочной ликвидности

  • устанавливает максимальное количество выданных долгосрочных кредитов по отношению к собственным располагаемым средствам банка – капиталу и привлеченных средств. Введение данного норматива препятствует необоснованному раздуванию долгосрочного кредитного портфеля организации не обеспеченного соответствующими денежными средствами кредитной организации и тем самым, снижая риск возникновения финансовой несостоятельности кредитной организации.



Н4 – норматив долгосрочной ликвидности



Н5 – норматив общей ликвидности

  • рассчитывается как отношение ликвидных активов к суммарным активам банка, без учета созданных обязательных резервов, и регулирует общий риск потери ликвидности.