uzluga.ru
добавить свой файл


Тема 14. Оптимизация системы целей инвестиционной программы

  • Постановка задачи.

  • Математическое представление модели.

  • Источники данных.

  • Анализ оптимальной системы целей.

  • Направления развития модели.


Постановка задачи  Что лучше?



1. Постановка задачи

  • Цель моделирования – определить оптимальное множество целей формируемой инвестиционной программы, обеспечивающее наибольший ожидаемый экономический (социальный) эффект за счёт возможно большего эффекта взаимодействия.

  • Постановка задачи: найти максимум экономического эффекта реализации целей инвестиционной деятельности при условиях:

    • достаточности инвестиционных средств;
    • возможности совместного использования ресурсов, создаваемых вследствие инвестиций, для достижения разных целей;
    • возможности замены ресурсов более универсальными.


1. Постановка задачи

  • Пример

    • Строительство свинокомплекса требует сооружения автодороги, газопровода и очистных сооружений;
    • наличие газопровода снижает издержки сооружения мясоконсервного цеха;
    • наличие автодороги снижает издержки строительства машинно-тракторной станции для обслуживания крестьянских хозяйств;
    • очистные сооружения позволят близлежащим крестьянским хозяйствам развивать птицеводство с меньшими затратами на утилизацию навоза.
    • Какой набор проектов действительно имеет смысл разрабатывать?
  • Метод: составление и решение задачи целочисленного программирования, в которой:

    • цели инвестиционной деятельности отражаются булевыми (логическими) переменными;
    • количество создаваемых ресурсов отражается целочисленными переменными.


2. Математическое представление модели

  • Переменные:

    • x1 = (x1d) = (x1e) – цели инвестиционной деятельности (целочисленные), dD, eD.
      • D – множество целей.
    • x2 = (x2r) = (x2s) – количество ресурсов каждого вида, шт. (целочисленные), rR, sR.
      • R – множество ресурсов.


2. Математическое представление модели: принцип представления универсальных ресурсов



2. Математическое представление модели

  • Ограничения:

  • Производительность ресурсов, ресурсо-лет.:

  • a2rx1  (a2r – sRr a1rsa2s) x2r + a2s x2s, rR

  • a2r = (a2dr) – загрузка ресурса r при использовании для цели d, ресурсо-лет; a2r, a2s – производительность ресурса r (s), ресурсо-лет/шт.

  • Бюджетное ограничение (млрд. руб.):

  • rR (a3r – sRr a1rsa3s)x2rb

  • a3r, a3s – размер вложений на создание ресурсов r и s (млрд. руб./шт.); b – средства, выделенные на финансирование инвестиционной программы, млрд. руб.



2. Математическое представление модели

  • Ограничения:

  • Несовместимые цели:

  • x1d + x1e  1,

  • dD, eD.

  • Булевы (логические) переменные:

  • x1 i.

  • Целевая функция: максимум ожидаемых чистых выгод от реализации инвестиционной программы, млрд. руб.

  • max a3x1 – rR (a3r – sRr a1rsa3s)x2r

  • a3 – вектор ожидаемых выгод от реализации каждой цели (за вычетом затрат, не учтённых в стоимости ресурсов), млрд. руб.



3. Источники данных

  • Набор целей инвестиционной программы обосновывается путём анализа проблем.

    • Анализ проблем проводится экспертным путём с применением при необходимости систем искусственного интеллекта.
    • Он предусматривает:
      • формулировку проблем, препятствующих успешному развитию региона или отрасли;
      • исследование связей между ними с целью выявления таких проблем, которые являются причиной множества других проблем (проектных ситуаций).
    • Решение каждой проектной ситуации составляет одну цель инвестиционной деятельности.


3. Источники данных

  • Выгоды, связанные с каждой целью инвестиционной деятельности, определяются экспертно на основе материалов анализа проблем.

  • Потребность каждой цели в ресурсах определяется по опыту реализации аналогичных программ, экспертно или путём примерных технических расчётов.

  • Стоимость ресурсов определяется по ценам предложения поставщиков с учётом доставки, строительно-монтажных работ, наладки и опытной эксплуатации.

  • Заменимость ресурсов обосновывается с использованием технической документации по ним.

  • Несовместимость целей [например, посадка леса и строительство коровника на одной и той же территории] определяется экспертно.

  • Объём финансирования определяется на основе свободных финансовых ресурсов предполагаемого исполнителя, возможностей бюджетной поддержки (законодательно закреплённые расходы на реализацию инвестиционных программ данного профиля) и наличия гарантий для привлечения коммерческих долгосрочных кредитов.



4. Анализ оптимальной системы целей

  • Цель анализа – сравнение эффективности инвестиционной программы с эффективностью достижения каждой из целей независимо друг от друга.

  • Метод – сравнение суммы чистых выгод от реализации каждой цели по отдельности с суммой чистых выгод сформированной программы, указание источников экономии.



4. Анализ оптимальной системы целей

  • Поскольку задача целочисленная, двойственные оценки не могут быть использованы для оценки влияния малых изменений в условиях задачи на оптимальный план.

  • Такая оценка может быть сделана лишь путём повторного решения задачи с изменёнными условиями.

  • Предметом анализа являются:

    • объём финансирования;
    • потребность в ресурсо-годах для достижения каждой цели,
    • производительность ресурсов.


5. Направления развития модели

  • Проблемы

  • Модель не учитывает возможность достижения целей в разные моменты времени

  • Модель не учитывает других эффектов взаимодействия между целями, кроме обусловленных совместным использованием ресурсов



5. Направления развития модели

  • Данные, используемые в модели, имеют очень низкую достоверность

  • Модель не учитывает возможности различной степени достижения целей



Литература

  • Волков И.М., Грачёва М.В. Проектный анализ: Учебник для студ. вузов, обуч. по экон. специальностям. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998. – 421 с.

  • Гатаулин А., Светлов Н. Выявление и выбор эффективных инвестиционных проектов в АПК // АПК: экономика, управление, 1998, N3. – С. 36-43.

  • Светлов Н.М., Светлова Г.Н. Динамическая модель системы целей инвестиционной программы для АПК // Материалы конференции молодых учёных (июнь 2001 г.): Сборник науч. трудов: Вып. 7. - М.: Изд-во МСХА, 2001. – С.127-132.

  • Презентация: http://svetlov.timacad.ru/umk1/lek14.ppt